ارادے کو یہ یقینی بنانا ہے کہ گاہکوں کو ان کی ہولڈنگز کو مطالبہ پر واپس لے جا سکے، یہاں تک کہ اگر کوئی ادویات ہو.
حساب:
کم از کم ایک بار ایک بار، بروکر ڈیلر کمپنیوں کو اس کی رقم پر قابو پانے کے لۓ ضروری ہے کہ وہ پیسے اور سیکورٹی دونوں میں گاہکوں کو کس قدر رقم ادا کرے. اگر مراجعین کو گاہکوں سے منسوب رقم کی رقم سے گاہکوں سے قرضہ دیا جاتا ہے تو، فرم کو اس کے حصول (حساب 15 سی 3 3 کی طرف سے مقرر کی جانے والی حساب سے) لازمی طور پر "گاہک کے خصوصی فائدے کے لئے مخصوص ریزرو بینک اکاؤنٹ" میں رکھنا ضروری ہے. نقد اور سیکیوریزس اس میں الگ الگ کسی بھی مقصد کے لئے فرم کی طرف سے استعمال نہیں کیا جاسکتا ہے، اس کے اپنے اکاؤنٹ کے لئے ٹریڈنگ یا اپنے آپریشنوں کو فنڈز فراہم کرنا. اس اکاؤنٹ میں رقم ایک واحد فرم کے لئے اربوں ڈالر تک پہنچ سکتی ہے.
حساب میں ڈیویوٹیوٹس اور قرض دینے والے انتظامات سے متعلق پیچیدہ ایڈجسٹمنٹ ہیں. اثاثوں کے مختلف طبقات کو بھی خطرہ کی سطح بھی شامل ہے، جس میں پیچیدہ طریقوں میں سنجیدگی کو بھی تبدیل کرسکتا ہے.
تنقید کا یہ نوٹ ہے کہ، ایک سنجیدگی سے کریڈٹ یا مکلفیت کی کمی میں، گاہکوں کو برو بروک میں بروکر ڈیلر فرم کو اپنی ذمہ داریوں کو پورا کرنے میں کامیاب نہیں ہوسکتی ہے. نتیجے کے طور پر، ان کی رائے میں، حکمرانی 15c3-3 کے تحت مقرر کردہ رقم بہت کم ہیں. لیہین برادران اور ایم ایف گلوبل کی ناکامیوں کے جواب میں، جس میں کلائنٹ کے فنڈز میں اربوں ڈالر مکمل طور پر کھو چکے ہیں یا صرف جدوجہد کے بعد دوبارہ دوبارہ واپس لے لیتے ہیں، ایس سی نے اس اصول کو سخت کر دیا.
میرل لنچ تحقیقات:
ایس سی کی تحقیقات کی جارہی ہے کہ بینک آف امریکہ اور اس کے میرل لینچ کے ماتحت ادارے نے پیچیدہ حکمت عملی کا استعمال 153-3-3 کو نافذ کرنے اور منافع کو فروغ دینے کے لۓ، اس طرح خوردہ گاہکوں کے اکاؤنٹس کو عمل میں خطرے میں ڈال دیا ہے. الزام یہ ہے کہ اس اسکیم سے کم از کم 3 سال کے دوران میرل لنچ میں بھاگ گیا، 2012 کے وسط میں ختم ہوا. 2009 میں میریل لنچ کو حاصل کرنے والے بینک آف امریکہ نے پہلے ہی 2008 کریڈٹ بحران سے نمٹنے والے مکانات میں 70 بلین ڈالر سے زائد رقم ادا کیے ہیں.
میرل لنچ کی طرف سے استعمال ہونے والے ایک اسکیم کو "لیورڈڈڈ تبادلوں" کہا گیا تھا. اس میں، کچھ اعلی خالص کلائنٹس کو اضافی نقد رقم (لاکھوں ڈالر تک پہنچنے کے لۓ) تقریبا 100 گنا زیادہ سے زیادہ قرضوں کے لئے مشترکہ طور پر جمع کرنے کے لئے لاگو کیا جاتا تھا. فوری طور پر مریخ Lynch میں قرضہ دار گاہکوں میں فوری طور پر اثر تھا، گاہکوں کو فرم کی خالص ذمہ داریوں میں ایک مساوی کمی، اور اس طرح لاکک اکاؤنٹ کے سائز میں کمی. بعض اوقات، اس سکیم کو لاکٹ $ 5 بلین ڈالر کے فنڈز میں آزادانہ طور پر آزاد کر دیا گیا ہے. فنڈز کے اخراجات میں بچت (ان فنڈز کو دوسرے جگہوں میں فرم میں تعینات کرنے اور اس طرح بینک بینک یا عوامی قرض کی مارکیٹوں کے ذریعے رقم بڑھنے کی ضرورت کو ختم کرنے کے قابل) فی سال تقریبا 20 ملین ڈالر تھا.
اس کے علاوہ، میرل لنچ نے لیورڈڈڈ تبادلوں کی منصوبہ بندی کا استعمال اپنے تجارتی ڈیسک کے لئے خطرہ مینجمنٹ کا آلہ استعمال کیا. اگر ٹریڈنگ ڈیسک نے کسی خاص سیکورٹی میں ایک خاص سیکورٹی حاصل کی ہے تو یہ ہجوم کرنا چاہتا تھا، اس سے ادائیگی کے لۓ پہلے سے ان کے قرضوں کا استعمال کرتے ہوئے، یہ ان تمام خالص نیٹ ورک کے گاہکوں پر سب سے زیادہ یا اس کو لوڈ کرسکتا ہے. لیورڈڈڈ کنورشنز میں حصہ لینے سے فائدہ اٹھانے والے یہ کلائنٹس واضح نہیں ہیں.
ذرائع: "قانون 15 سی 3-3 کے بارے میں بگ ڈیل کیا ہے،" wsj.com، 28 اپریل، 2015؛ "ایس سی پروبس بوف اے میرل ٹاکٹک،" وال سٹریٹ جرنل، اپریل 29، 2015.