خطرے کی پیمائش اور تشخیص کے بنیادی طریقوں
خطرے میں رقم
crudest، ابھی تک زیادہ سے زیادہ قدامت پسند، خطرے کی پیمائش سرمایہ کاری کی کل رقم یا قرض ادا کی ہے.
بدترین ممکنہ نتیجہ یہ ہے کہ پوری سرمایہ کاری بیکار ہو جائے یا قرض دہندہ کے ڈیفالٹ. تحفے تجزیہ کرنے کے امکانات کا تعارف ہے، لیکن اکثر کئی مفلوجات کی ضرورت ہوتی ہے جو عین مطابق پیمائش پر سختی سے قابل قبول نہیں ہیں. ہماری مونٹ کارلو سمیلیشنز کی وضاحت ملاحظہ کریں.
عہدوں کے سائز پر پابندیاں جو سیکورٹیز تاجروں یا فنڈز کی رقم ہوتی ہیں جو قرض دہندگان کو کسی قرضے فراہم کرنے کے قابل ہوسکتی ہیں، بنیادی طور پر اسی خطرے میں کمی کی حکمت عملی کی درخواستیں ہیں.
وولٹیج اور متغیر
یہ عام طور پر تجارت کی سیکیورٹی اور سیکیوریزس کی کلاسوں کے سلسلے میں خطرے کے عام اقدامات ہیں. قیمتوں میں ماضی کے بہاؤ کی روشنی میں، تاریخی اعداد و شمار ممکنہ قیمت کی قیمتوں کی ممکنہ حرکتوں کا جائزہ لینے کے لئے کان کنی کی جا سکتی ہے. انفرادی سیکورٹیز اور سیکورٹیزس کی کلاسوں کے بارے میں خطرہ کی پیمائش اکثر ان کے درمیان، اور وسیع اقتصادی اشارے کے حوالے سے رابطے کے تناظر میں پیش کیا جاتا ہے.
مثال کے طور پر، جدید پورٹ فولیو کے بہت سے اصولوں میں، سرمایہ کاری پورٹ فولیو میں مجموعی قیمت کے بہاؤ کے طول و عرض کو کم کرنے کے لئے حکمت عملی کی ترقی شامل ہے جس میں سرمایہ کاری کے مرکب کا انتخاب کرکے انفرادی قیمتوں میں یا تو غیر منحصر یا بہتر، منفی طور پر تعلق رکھنے والے ، ان کی قیمتوں کے مخالف مخالف سمتوں میں منتقل ہوتے ہیں، ایک دوسرے کے ساتھ جب اوپر ہوتا ہے، اور اس کے برعکس).
اس میں مالیاتی مشیر ، پیسے کے مینیجرز، اور مالی منصوبہ سازوں کے لئے درخواستیں ہیں.
تاریخی تاریخی طاقت
سرمایہ کاری کے امکانات پر معیاری قانونی بوائلر کا احاطہ کرتا ہے کہ "پچھلے کارکردگی مستقبل کے نتائج کا کوئی ضمانت نہیں ہے." اسی طرح، کچھ تاریخی دور میں ماپا تعلقات اور اعداد وشمار کے رشتے صرف انفرادی اشارے پیش کرتے ہیں جو مستقبل میں ایک ہی سیکورٹی یا سیکورٹی کے سیکنڈ کے لئے مستقبل میں ہوسکتی ہے. مستقبل میں تاریخی رجحانات اور تعلقات کو بڑھانے کے لئے اس طرح انتہائی احتیاط کے ساتھ کیا جانا چاہئے.
انسداد پارٹی کے خطرے
انسداد پارلیمنٹ کے خطرے کا یہ خطرہ یہ ہے کہ دوسری جانب کسی ٹرانزیکشن کی وجہ سے، مالیاتی صنعت کی صنعت میں کسی دوسرے کمپنی کو اس وقت اپنی ذمہ داریوں کو پورا کرنے میں ناکام ثابت ہوگا. ان ذمہ داریوں کے نمونے میں شرائط یا رقم کو تجارت کو حل کرنے اور شیڈول کے طور پر مختصر مدت کے قرضے کی ادائیگی کے لئے رقم فراہم کرنا شامل ہے.
مشترکہ خطرے کا اندازہ اکثر درجہ بندی ایجنسیوں کی طرف سے فراہم کردہ کمپنیوں کی مالی طاقت کے تجزیے پر مبنی ہوتا ہے . تاہم، جیسا کہ 2008 کے آخر میں مالی بحران نے مظاہرہ کیا، درجہ بندی ایجنسیوں کے ذریعہ استعمال ہونے والے طریقوں کو بھاری غلطی (جیسے صارفین کو FICO سکورز) ہیں اور جھوٹے غلطی کے تابع ہیں. اس کے علاوہ، ایک عام مالیاتی گھبراہٹ میں، واقعات کنٹرول سے باہر نکلنے میں تیزی سے سرفراز کرسکتے ہیں، اور چھوٹے ہم منصب کی ناکامی تیزی سے اس نقطہ پر جمع کر سکتے ہیں جہاں بڑے مالی اداروں میں کافی مالی کشن کے ساتھ مسمار کیا جاتا ہے.
2008 کے بحران کے باعث لہمان برادران، میرل لنچ ، اور واچوفیا کی ہلاکتیں تھیں. سب سے پہلے کاروبار سے باہر چلا گیا، اور دیگر مضبوط فرموں کی طرف سے حاصل کیا گیا تھا.
متفق خطرے کی تشخیص کے ساتھ مسئلہ کا ایک بڑا حصہ یہ ہے کہ درجہ بندی ایجنسیوں کی طرف سے کئے جانے والے تجزیہات کافی متحرک نہیں ہیں. وہ عام طور پر صرف نئی دہلیوں کو صرف نسبتا آہستہ آہستہ ایڈجسٹ کرتے ہیں. اس کے علاوہ، ایک بار جب ہم منصفانہ طور پر متفق ہونے والے آواز کو اچانک غفلت سے محروم ہو گئے تو، یہ انتہائی مشکل ہے، اگر ممکن نہیں ہے تو، ذمہ داریاں اور ٹرانزیکشنز کو غیر معمولی کرنے کے لۓ پہلے سے ہی ان حالات میں پہلے سے ہی قابل اطمینان حالات میں داخل ہوسکتا ہے.
اداکارہ کی کردار
ایکٹوئیرز زندگی زندگی انشورنس کمپنیوں کی طرف سے موت کی میزوں کا تجزیہ کرنے کے ساتھ زیادہ سے زیادہ منسلک ہیں، سالانہ پر پالیسیوں اور ادائیگی کے شیڈولوں پر پریمیم کی ترتیب میں ایک اہم حصہ ادا کرتے ہیں .
ایکٹوریلیل سائنس، جیسا کہ یہ اکثر کہا جاتا ہے، اعلی اعداد و شمار کے لئے اعلی درجے کی اعداد وشماری کی جدید ٹیکنالوجی کی درخواست ہے جس میں خود پیمائش کی درستگی کی اعلی ڈگری ہے.
مزید برآں، زندگی کی انشورنس ایکٹوئیرز کے ذریعہ کئے جانے والے خطرے کی تشخیص ڈیٹا پر مبنی ہے جو مالیاتی نظام اور مالیاتی مارکیٹوں میں تحریکوں کے ساتھ تقریبا مکمل طور پر غیر منحصر ہے. اس کے برعکس، متضاد خطرے کی پیمائش، سرمایہ کاری سیکورٹیز کے مستقبل کے رویے اور مخصوص کاروباری اقدامات کے نقطۂ نظر کو اس طرح کے عین مطابق، سائنسی تجزیہ سے قابل قبول نہیں ہے. اس طرح، خطرے کے مینیجرز (اور انتظامی سائنس کے ماہرین جو ان کو مقدار میں معاونت فراہم کرتے ہیں) ممکنہ طور پر پیش گوئی کے ماڈل کو تیار کرنے کی صلاحیت نہیں پائیں گے جو کہیں بھی اعتماد کے ڈگری کے قریب ہیں جو ان کی زندگی میں انشورنس اداکارہ کی طرف متوقع ہے.